本文以2023Q1涉宅用地成(chéng)交明細爲源數據，分析城投拿地通行行爲的最新變化（拿地主體穿透識别刀和，城投界定采用WIND口徑；城投+其他屬性企業聯合拿地也界定爲城投拿地理音）。
1城投成(chéng)交金額及成(chéng)交金額占比均有關劇所下滑，城投托底現象緩解 2023年1季度涉宅用地供給數量減少，但部分城市優質地塊供應增加；城算妹投成(chéng)交金額及成(chéng)交科分金額占比均有所下滑，整體平均溢價率提升，城投托底現象有所緩解。 2023年自然資源部優化集中供國事地制度，出台了《關于進(jìn書麗)一步規範住宅用地供應信息公開(kāi)工作事從的通知》，通知取消了全年供地次數睡身限制，建立拟出讓地塊清單公布制度，并強調“凡商品住房短慢去化周期長(cháng)、土地流拍率高、市場需求明街房顯不足的城市，應當控制商品住房用地供應規模。”。202城兵3年以來，多地集中供地體現出多頻、量少、質優的特姐就征。例如，已完成(chéng)2023年首輪土拍的杭放好州、南京、蘇州，2023年首輪土他報拍供地數量雖均較2022年首輪有所下滑，但優質地塊供應明輛紅顯上升，地價觸頂地塊占比均爲2022年以來最高，其中杭州高達61.哥們5%。整體來看，2023年1季度全國(guó)涉宅用地合計供地2142鐘輛宗，較2022年1季度的2931宗減少男線789宗，同比下降26.9%。同期涉宅用動通地總成(chéng)交金額也下滑至3492.3億些窗，同比下降16.1%。城投成(chéng)道弟交金額839.2億，同比下降25.6%。 從拿地主體結構來看，城投成(ché電黑ng)交金額占比明顯下滑，2023年1季度城投成(chéng)友湖交金額占比24.0%，較2022年4季度的48.9%，減門放少24.9pct。一方面(miàn)，2紙車023年1季度優質地塊供給數量增加，吸引國(guó)企光街、民企（以當地小型民企爲主）參與拿地；另一方面(miàn)，20知自22年10月财政部印發(fā)《财政部關于加強“三公”經(j劇微īng)費管理嚴控一般性支出的通知》，通知中強拍還調“嚴禁通過(guò)舉債儲備土地，不服事得通過(guò)國(guó)企購地就放等方式虛增土地出讓收入，不得巧立名目虛增财政收入，彌補财政收入缺口”。熱友 從拿地價格來看，2023年1季度朋東城投拿地平均溢價率有所提升，爲一人10.0%，較2022年全年不足3能中.5%明顯提升，僅低于整體平均溢價率1.9pc文學t。 2浙粵蘇皖湘城投成(chéng)交金額及成(c秒黑héng)交建面(miàn)較大 2023年1季度各省份城投拿地分化明顯，以城投成(chéng)交金額爲劃西跳分依據，浙粵蘇皖湘城投成(chéng)交金西公額較大，爲第一梯隊；豫魯川陝鄂冀贛成(chéng)報腦交金額适中，處第二梯隊；雲新津渝桂闵瓊成(c師你héng)交金額較低，處第三梯隊；滬京甘等11省未見城投拿地。 （1）浙粵蘇皖湘城投成(ché日劇ng)交金額較大，成(chéng)交金額在60-200億之間。其中，浙朋說江爲城投成(chéng)交金額及成(chéng)交建面(miàn)雙會答高省份，2023Q1城投成(chéng)交金額及建面(mià明煙n)分别爲194.2億、284.7萬方；報校廣東近年涉宅用地供給數量相對(duì)較少，整體呈現出高成答女(chéng)交金額、低成(chéng)交建面(miàn)的特征，二者市也分别爲111.8億、168.8萬方；湖南、江蘇、安徽成(chéng)交金額在快音第一梯隊中相對(duì)較低、但成(chéng)交建面(miàn)較高,多見成(chéng)交金額在60-110億之間，成(ch資街éng)交建面(miàn)在300黑坐-400萬方之間。 （2）豫魯川陝鄂冀贛成(chéng)交金額适中動嗎；雲新津渝桂闵瓊成(chéng)交金額較低。河南、刀校山東、四川、陝西、湖北、河北、江西城投成(chéng)交金額在15-60億之歌兵間，成(chéng)交建面(miàn)在90-210萬方之間歌月。雲南、新疆、天津、重慶、海南、廣西、福建城投成(chéng)交金額在0-7.高下5億之間，成(chéng)交建面(miàn)0-裡動30萬方之間。 （3）樣(yàng)本數據中有11喝照省未見城投拿地。部分省份主要由于本身住宅用地供給較少，如内蒙古、甘肅、木兵吉林、甯夏等省份；部分省份年内出讓進(jìn)度較慢，如上海金視2023年首輪集中供地將(jiāng)在4月下旬開(kāi)始問拿交易。 3鄂粵湘皖城投拿地占比較高，超六成(月開chéng)省份城投拿地占比下降 鄂粵湘皖城投拿地占比較高。202呢林3年1季度湖北、廣東、湖南、安徽城投拿地較多，城投拿地成(ch區事éng)交金額占比分别爲63.9%、54.2%、51.4%、43.6%。其餘省報術份中，河南、陝西、雲南等11省/直轄市城投拿地占比在15%-30%之對低間，剩餘省/直轄市拿地金額占比則不足10舊月%。從邊際變化來看，超六成(chéng)省相刀/直轄市2023Q1城投成(chéng)交金額占比跳知較2022年有所下降，僅廣東（年鐵+18.0pct）、河北(+17.7pct) 、安徽(+了銀13.8pct)、雲南(+13.5pct)、海南(+7.6pct議自)、湖北（+5.2pct）、湖南(+4.0pct)城投成(chéng)交金額答學占比有所提升。 4城投拿地金額較大的城市包括廣州、西安、甯波等員體 2023年1季度，城投拿地金額較大的城市主要分布在長(cháng)三角區域技上。2023Q1城投成(chéng)房訊交金額排名前五的城市爲廣州、西安、甯波公公、杭州、石家莊，拿地金額分别爲63.鐘學4億、57.2億、49.4億、48.9億、麗問37.3億。排名前20的城市中位于長(cháng)三角區域的城市樹體占比60.0%。 從城投拿地占比來看，在城投成(玩雨chéng)交金額大于等于10億元的28個地級市中，2023Q1拿地比例務文較2022年全年顯著增多城市爲廣州市（+66.6pct）、石家莊市（+5水讀8.2pct）、常德市（+53.2pct）、臨沂市（+48.9pct）、滁州話是市（+41.4pct）、蕪湖市（+40.2p暗草ct）、鹽城市（+35.5pct）、株洲市（+現自34.3pct）。 5拿地金額TOP50城投主要分布于江浙湘弟通粵 2023年1季度拿地金額排名前50的城投平台主要分布于江蘇、浙江、湖女遠南、廣東。TOP50城投平台中，江蘇、浙江、湖南、廣東分地朋别擁有9家、9家、6家、5家城投平台，其中排名前五的城投平台分别西多位于廣東廣州、陝西西安、河北石家莊、浙江溫州、浙江甯波，其說在2023Q1拿地金額占所屬省城個短投拿地總額的比例分别爲39.7%、6對筆5.3%、76.5%、16.3%、13.1%。
